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背靠實力城商行，借力助貸快車道，純線上模式快速擴張，蘇銀凱基消費金融不斷刷新體量和收入規模。
半年報數據顯示，截至2025年6月末，蘇銀凱基消費金融的總資產已達到630.37億元，較年初增長116.78億元。與上年同期相比，資產規模亦大增183.93億元。
收入方面，上半年，蘇銀凱基消費金融取得營收33.14億元，凈利潤3.8億元。其中，收入項個人消費貸款利息收入32.23億元，支出項業務及管理費7.52億元，信用減值損失14.59億元。
2024年蘇銀凱基消費金融取得營收38.4億元，可見伴隨貸款業務量增長，今年上半年其創收水平已接近去年全年。
蘇銀凱基消金主要擴張模式是助貸，并且以分潤模式為主，相關貸款資產均裝入表內。隨著擴張加快，表內貸款余額快速增加，必然也會加快對資本的消耗，因此擺在蘇銀凱基消金面前的一大問題便是增資。
2023年底，蘇銀凱基消金增資，注冊資本由26億元增加至42億元，增資幅度超60%。增資后，江蘇銀行、凱基商業銀行持股比例增加。此后一年，蘇銀凱基繼續保持擴張態勢，直至體量突破六百億。
目前，江蘇銀行董事會已審議通過對蘇銀凱基消費金融的增資議案。這也反映出，江蘇銀行看好蘇銀凱基發展前景，繼續投入支持其做大做強，六百億并不是它的終點。
盡管蘇銀凱基的規模不斷擴大，行業排名不斷上升，但其獲客的自主性以及資產結構有待優化。
從獲客端來看，蘇銀凱基的獲客渠道重度依賴互聯網平臺，自主獲客占比較低。具體來看，其業務主要從三個渠道開展：
1、助貸渠道。蘇銀凱基已接入螞蟻、美團、京東等十余家主流平臺。截2025年3月末，公司互聯網平臺渠道貸款業務余額為514.73億元，占貸款余額的91.13%，業務余額及占比保持在高水平。
2、直貸渠道。公司直貸產品“蘇銀消金-Su貸”已搭建完成，通過“蘇銀消金”APP、“蘇銀消金”小程序、“蘇銀消金-Su貸”H5或API合作的方式進行獲客。需要指出的是，蘇銀凱基與助貸平臺合作的API導流業務，也是其直貸業務的重要渠道。
3、股東渠道。蘇銀凱基接入母行江蘇銀行獲客端口，以及利用第二大股東凱基銀行資源，為臺企員工開展消費金融服務，并探索與海瀾之家、五星控股的場景資源合作，不斷挖掘股東資源，但這些仍處在嘗試階段。
從獲客渠道分布可以看出，蘇銀凱基的崛起正是消金與助貸合作的典型樣本。但與眾多尾部消金公司的助貸模式不同，蘇銀凱基助貸業務主要采取分潤模式，風險自擔，不良資產留在資產負債表內。
伴隨行業信用風險波動，以及業務模式、資產結構調整需要，蘇銀凱基的助貸增長路線，也出現了調整和變化。
一方面，蘇銀凱基著手開展增信類業務。增信模式下，蘇銀凱基選擇有相關資質和代償能力的機構開展業務，并基于市場行情及風險變化情況，動態調整增信類業務規模，目前該模式業務占比較低。
另一方面，蘇銀凱基探索場景分期業務。蘇銀凱基快速擴張背后，底層資產基本上都是現金貸，2024年開始推動場景分期“Su花”業務，其場景分期業務仍是主要通過助貸渠道開展，與頭部互聯網平臺公司合作開展受托業務。
這些業務調整，既是蘇銀凱基消金順應市場趨勢的必然結果，也是從做大到做強的必經之路。
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