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日前，網商銀行披露了2025年第二季度的財務信息。
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整個2025年上半年，網商銀行營收100.05億，同比去年上半年的100.76億微降0.7%。
2025年上半年，網商銀行凈利潤20.47億，同比增長41.86%。
去年上半年凈利潤為14.43億。
如果看單季業績，網商銀行Q1凈利潤13.82億，也就是Q2凈利潤6.65億。Q2較Q1減少了7.17億。
截至2025年6月末，網商銀行資產規模達到4835.55億，比去年同期增長8.35%，較3月末的增長107.81億，較年初增長125.2億。
仔細對比去年上半年和今年上半年的財報，會發現，2025年上半年，網商銀行發放貸款和墊款2945.84億元，同比增長2.75%。不過利息收入卻較去年同期減少3.99%。
手續費及傭金收入變化不大。
但投資收益增長不少，今年上半年投資收益8.3億，去年同期為1.7億，同比增長388%。
在營業支出層面，今年上半年信用減值損失50.62億，去年同期的資產減值損失57.27億。
也就是說，今年上半年的凈利潤同比增長，主要來自投資收益部分增長以及信用減值損失部分減少。
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整體來看，今年上半年網商銀行業務沒有太大的變化。
之前Q1財報，作者提到網商銀行今年新增了不少房抵貸資金方，其頁面展示的房抵貸合作銀行有超10家。
包括：郵儲銀行、中信銀行、浙商銀行、杭州銀行、新網銀行、北京銀行、中關村銀行、廣州銀行、東莞農商行、華興銀行、新安銀行。
另外值得一提的是，網商貸今年上半年也開啟了拒量導流業務，從一些客戶展示的網商貸頁面來看，拒量導流形式多樣——
如果客戶網商貸授信不成功，頁面會推薦「車主貸」、「經營貸」或者「房抵貸」、「網商貼」，也有的客戶頁面只推薦了「經營貸」。
據作者了解，這些「經營貸」之類的產品背后可能是其他多個資金方的業務。
拒量導流的「經營貸」至少合作了新網銀行等機構。
據接近網商銀行的從業者透露，目前網商貸拒量導流業務只接可以全國展業的銀行。主流的城商行，展業區域有限，暫不考慮。
信貸行業拒量導流這件事并不新鮮。
近期作者在解析幾家互金上市公司財報時也有點到，這些公司的“轉介服務”收入大漲。比如奇富科技二季度轉介服務收入9.86億。
不過，原本助貸平臺可以看作一個平臺機構，做導流服務也合乎大家的想象。
曾經有頭部持牌消費金融從業者告訴作者其所在的公司極少做拒量導流也因為擔心合作機構出現大量投訴，對自身品牌也有影響。
但如今很多消費金融公司，以及像網商銀行這樣的銀行機構也開始做起拒量導流業務，在一定程度上也說明信貸行業從“增量競爭”進入“存量與殘量競爭”的激烈階段。
傳統模式下，銀行收入主要靠利息收入和服務費收入。而“拒量導流”帶來的轉介紹服務收入其實也成了輕資本、低風險的補充收入。
也有另一種說法認為，大數據風控模型不一定完全精準識別用戶的風險，一個被A平臺拒絕的用戶，未必是“差客戶”，可能只是不完全符合A平臺當前的風策模型，但他的畫像可能完美匹配B銀行或C持牌消金公司的產品。導流的本質是基于大數據的精準需求再匹配。
銀行開始做拒量導流，其實也是從產品提供方，轉向平臺生態的構建者。
通過將拒量導流給其他合作伙伴，可以綜合掉一部分獲客成本，又能滿足平臺上用戶的潛在需求，增強用戶粘性，形成一個“即使我無法服務你，也能幫你找到解決方案”的生態閉環。
只是，開放的同時也存在不小的潛在風險。
比如：用戶隱私和數據安全問題；用戶被多次導流后，可能在多個平臺借貸，從而陷入過度負債的風險……
這也是監管日前在一些會議中提到的，不希望年輕人陷入過高的負債中……
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