在互聯網助貸領域，小贏科技、嘉銀科技、宜人金科、維信金科這四家平臺堪稱腰部力量中的中流砥柱，在行業里占據著舉足輕重的地位。今天，咱們就通過這四家公司2024年的經營數據，深入剖析它們過去一年的表現。
小贏科技在 2024 年的表現可謂是相當出色，實現了營業收入 58.72 億元人民幣，同比增長 22%，延續了上市以來連續第 6 個季度的營收正增長。凈利潤達到 15.399 億元，同比增幅達 29.8%，增速位居行業前列。在業務規模方面，2024 年活躍借款人總數為 523 萬人，較 2023 年的 449 萬人有顯著增加。全年促成貸款總額 1048.89 億元，雖然同比下降 0.6%，但在貸余額突破 523.27 億元，同比增長 6.6%，這表明其貸款業務的穩定性較強。
資產質量方面，截至 2024 年末，31 天 - 60 天的逾期率穩定在 1.17%，逾期 91 - 180 天的所有未償還貸款逾期率在 2.48%，顯示出小贏科技在風險控制方面有著較為嚴格的管理措施，能夠有效降低逾期風險。
小贏科技在獲客和營銷方面也加大了投入，費用從 2023 年的 13.71 億增加到 2024 年的 15.83 億元，同比增長了 15%。此外，公司其他收入增長了 38.3%，達到 4.362 億元，這主要是由于將借款人介紹到其他平臺的推薦服務費增加。
02.宜人金科：國際業務盈利，但整體凈利下滑
宜人金科2024年總收入58.06億，同比增長18.59%，歸母公司的凈利潤15.82億，同比下降23.94。現金儲備，截止2024年末為38.41億，流動資金充裕。不過，整體來看，宜人金科的年度凈利同比下降了。原因主要有以下幾點：一是保險業務銷售額下降；二是繼續投資吸引新的高質量借款人以拓展金融服務領域，并提升內部人工智能能力，導致營銷等支出增加；三是由于風險承擔模式下的貸款量增長，需要預付預付款。
宜人金科在國際業務方面取得了顯著進展，菲律賓業務轉向高質量客群后，盈利能力顯著提高，已轉為正數，并達到了高個位數的盈利水平。其人工智能在菲律賓市場業務中展現出了良好的勢頭，并且在研究方面不僅限于東南亞，在美國、南美以及中東等地也取得了進展。
宜人智科的業務主要分為三塊，其中財務咨詢也就是助貸類業務，2024 年收入 34.73 億元，占總體收入的近 60%，同比 2023 年增長 38%。生活 & 財產保障即保險經紀業務，全年收入 4.08 億元，占總體收入的 7%，該收入同比 2023 年下降 58%。品質生活業務 2024 年收入 19.44 億元，占總收入的 33%，同比 2023 年增長 37%。
宜人金科在 2024 年第四季度月活躍用戶達 450 萬，與 2024 三季度持平。從 2023 年下半年開始，該公司升級了其客戶細分市場，吸引了具有更強還款能力和更好風險配置的更高質量借款人，到 2024 年第一季度，這些努力顯示出了成功。2024 年第四季度復借率達到 61%。
03.維信金科：其他業務增長亮眼，但放款規模減少
維信金科 2024 年營收 39 億元，凈利潤 4.78 億元，分別同比 2023 年增長 10.06%、4.82%。不過，其放款規模比 2023 年減少 195 億至 557.5 億元，貸款規模同比減少 26%，貸款余額同比減少 23.93% 至 262 億元。不過維信金科，其他部分收入達到了 3.57 億元，同比增長 99.8%，這主要是由于該公司通過多樣化的服務帶來的增加，以及來自不斷增長的第三方平臺的流量增加。具體來看， 2024 年收入 2.26 億元，較 2023 年的 1.07 億元增長 111%。
其主要收入增長一部分來自（利息收入）增長；另一部分來自（其他業務）增長。放貸規模和貸款余額減少，但利息收入增長，大概率為對客利率提升。此外，「其他業務」收入增長，除了擔保收益減少，其他的會員、導流、政府補助、罰金等收入都同比增長。
在成本支出方面，維信金科 2024 年和 2023 年比沒有太大的變化。因為整體貸款撮合規模減少，所以獲客成本也減少了，不過因為將業務拓展至其他區域，所以銷售和營銷費用增長了 14%。
04.嘉銀科技：凈收入增長，但凈利潤下降
2024 年，嘉銀科技實現凈收入 58.01 億元，同比增長 6.1%；凈利潤 10.57 億元，同比減少 18.57%。促成貸款 1008 億元，同比增長 14.4%。在促成貸款和凈收入都增加的情況下，凈利潤同比減少，原因或是營銷費用增加所致。財報顯示，2024 年嘉銀科技總運營成本和費用為 45.53 億元，較去年增長 10.14%。其中，銷售和營銷費用為 19.14 億元，去年同期為 15.39 億元，增幅 24.37%，財報解釋為借款人收購費用增加，即獲客成本增加。
此外，嘉銀科技的復借率有所下降，2024 年復借率為 66.8%，去年為 70.6%，這表明在老客戶減少的情況下，公司增加了營銷費用來獲取新客戶。
嘉銀科技收入構成主要包括：貸款便利服務、解除擔保負債收入和其他收入。其中，貸款便利服務第四季度和全年增長明顯，分別增長 46.3%、15%，財報解釋主要由于公司機構融資合作伙伴的貸款發放量增加。解除擔保負債收入第四季度下降明顯、去年微降，主要由于公司為其提供擔保服務的平均未償貸款余額減少。另外，第四季度其他收入同比下降 43.9%，主要是由于出售尼日利亞實體導致海外貸款收入減少，以及投資者推薦服務收入減少。不良率方面，嘉銀科技保持低位，2024 年底 90 天 + 不良率為 1.16%，較去年同期下降 32bps，較上季度末下降 16bps。綜合來看，四家企業均以科技為錨點，小贏、嘉銀側重規模與風控平衡，宜人、維信則探索多元化變現與輕資產轉型，行業整體呈現"質量深耕"與"技術護城河"并重的趨勢。
展望未來，隨著金融科技行業的不斷發展和競爭的加劇，這四家公司都面臨著機遇和挑戰。小贏科技可以繼續加大在獲客和營銷方面的投入，進一步擴大市場份額；宜人金科需要在國際業務和國內業務之間找到更好的平衡，提升整體盈利能力；維信金科應繼續拓展多樣化的服務，提升客戶體驗，增強核心業務的競爭力；嘉銀科技則需要優化成本結構，提高客戶忠誠度，以實現凈利的穩定增長。免責聲明：本文、圖片均轉載網絡，版權歸原作者所有，如有侵權請聯系刪除。
